2026年一季度，AI驱动的存储超级周期全面爆发！全球存储芯片价格创下历史新高，通用DRAM合约价环比暴涨90%-95%，NAND Flash涨幅达55%-60%。在此背景下，存储芯片板块成为机构调研的绝对焦点，过去三个月共有16家相关公司吸引了1136家机构的密集关注 。同时，上市公司一季报业绩集体炸裂，香农芯创预增超67倍，德明利扭亏为盈暴增13倍以上 。今天就给大家全面梳理一季度存储芯片行业的调研情况、核心标的与投资逻辑。

▲ 2026年Q1-Q2存储芯片价格预测（来源：TrendForce）

一、存储芯片全产业链核心板块及标的

1. 存储芯片设计（业绩弹性最大）

核心标的：兆易创新、澜起科技、东芯股份、紫光国微、北京君正

2. 存储模组与分销（直接受益涨价红利）

核心标的：香农芯创、江波龙、佰维存储、德明利、朗科科技、深科技

3. 存储封测（HBM封测成最大亮点）

核心标的：长电科技、通富微电、华天科技、长川科技、甬矽电子

4. 半导体设备（国产替代加速）

核心标的：中微公司、北方华创、拓荆科技、盛美上海、华海清科

5. 半导体材料（存储产能扩张带动需求）

核心标的：沪硅产业、安集科技、江丰电子、鼎龙股份、雅克科技

二、一季度机构调研最关注的5只核心标的

1. 香农芯创

一季度业绩预告净利润11.4-14.8亿元，同比暴增6714.72%-8747.18%，单季利润超过2025年全年 。公司是海力士HBM、三星、美光的核心代理商，存储业务占比超60%，前期战略储备的30亿元存货充分受益涨价红利 。近三个月获127家机构调研，是机构关注度最高的存储分销标的，代理商模式带来的业绩弹性冠绝整个板块。

2. 德明利

一季度业绩预告净利润31.5-36.5亿元，由上年同期亏损6908万元转为巨额盈利，同比增长超1300% 。公司是A股最纯正的存储模组厂商，存储业务占比接近100%，自研主控芯片带来显著产品溢价 。近三个月获89家机构调研，机构重点关注公司存货重估情况与AI存储产品的拓展进度，是存储板块弹性最大的标的之一。

3. 佰维存储

今年前两个月实现营业收入40-45亿元，同比增长340%-395%；归母净利润15-18亿元，同比增长921.77%-1086.13% 。公司是国内领先的AI存储解决方案提供商，企业级SSD与HBM相关产品已批量供货。近三个月获76家机构调研，机构重点关注公司AI服务器存储业务的订单情况与产能扩张进度，市场关注度持续攀升。

4. 兆易创新

共有33家机构给予评级，一致预测2026年净利润增长率达71.95% 。公司是NOR Flash全球第二，与长鑫存储深度合作，DRAM业务快速增长。近三个月获68家机构调研，机构重点关注公司车规级存储产品的放量情况与AI存储芯片的研发进展。4月以来主力资金净流入超20亿元，是机构资金最青睐的存储芯片设计龙头。

5. 澜起科技

DDR5内存接口芯片全球龙头，市占率达45%，是AI服务器核心受益标的 。随着AI算力需求爆发，DDR5渗透率快速提升，同时公司布局HBM相关芯片，未来成长空间广阔。近三个月获52家机构调研，机构重点关注公司HBM相关业务的进展与下一代内存接口芯片的研发情况，业绩增长确定性强。

免责条款

本文所有内容均基于公开信息整理，仅为行业新闻与企业信息分享，不构成任何投资建议。作者不保证内容的准确性、完整性或及时性，不对任何因使用本内容而产生的投资决策承担责任。股市有风险，投资需谨慎，投资者应结合自身风险承受能力独立判断。

互动

一句话合规承诺：本文所有内容均为原创，不构成任何投资建议，仅为行业科普，投资有风险，入市需谨慎。